3Q18 지배주주 순이익 5,996 억원 (+17.6% YoY, -5.4% QoQ)으로 컨센서스 3%하회할 것으로 전망된다. 이는 분기 중 시행된 특별퇴직의 비용이 반영되지 않았기 때문이다.
KEB 하나은행의 원화대출금은 가계일반 (전세 포함) 및 중소기업을 중심으로 2.2%QoQ 의 양호한 성장률을 기록할 전망된다.
다만 견조한 이자부자산 성장 및 조달비용률 상승 등으로 순이자마진은 지주 및 은행 각각 2bp QoQ 하락할 것이라는 지적이다.
3Q18 대손비용률은 0.12% (-8bp YoY)으로 여전히 낮은 수준을 유지할 것으로 기대된다. 이
이에 따라 충당금 환입은 제외하고 0.25%의 대손비용률을 가정할 경우 3Q18 핵심영업이익(이자+수수료)은 9.5% YoY 증가할 것으로 추정된다.
김도하 SK증권 연구원은 "지속적인 리스크 관리로 자본적정성을 제고시켜 왔으며, 타사 M&A 감안 시 주요 은행주 중 KB 금융 다음으로 높은 CET1 비율을 기록할 것”이라며 “2016년 수준의 배당성향 회복에 무리가 없다는 판단이며, 배당성향 23.2% 가정시 기말 배당수익률은 3.2%, 연간 배당수익률은 4.1%로 기대돼 투자매력이 높아질 것”이라고 말했다.
최성해 기자 bada@g-enews.com
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