한라공조, 비스티온 공조사업 인수로 기업가치 개선

[글로벌이코노믹=윤지현기자]KB투자증권은 한라공조(018880)에 대해 비스티온 공조사업부 인수로 기업가치 개선이 이뤄질 것으로 전망했다. 이에 투자의견 ‘매수’와 목표주가 35,000원(현주가대비 상승여력 +51.5%)을 제시했다.

신정관 연구원은 “한라공조의 비스티온 공조사업부 인수는 향후 2년간 연결매출 30.6% 증가 및 공조부문 글로벌 2위로서 향후 공급자 협상력을 강화하는 계기가 될 것”이라며 “인수관련 불확실성 해소로 한라공조 기업가치가 증가하는 데 있어 긍정적”이라고 전했다.
비스티온 공조사업부 인수에 의한 시너지 효과와 함께 미국과 중국을 중심으로 한 글로벌 자동차 시장에서의 판매확대가 이뤄질 것으로 내다봤다.

알루미늄 원가하락 등을 고려할 때 안정적 매출과 수익성이 기대된다는 평가다.

그는 “2013년 한라공조의 매출은 17.6% YoY 증가한 4.3조에 달할 것으로 추정한다”면서 “영업이익률은 8.1%로 안정적인 수준을 유지할 것으로 예상된다”고 말했다.






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